2014年前三季度建材工業(yè)經(jīng)濟運行形勢及趨勢

   今年以來(lái)，面對錯綜復雜的國內外形勢，黨中央、國務(wù)院堅持穩中求進(jìn)、改革創(chuàng )新的工作總基調，科學(xué)統籌穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風(fēng)險，在區間調控基礎上更加注重定向調控，國民經(jīng)濟在新常態(tài)下運行總體平穩、實(shí)現了穩中有進(jìn)、穩中提質(zhì)。與之相應，今年以來(lái)建材工業(yè)總體保持平穩增長(cháng)，生產(chǎn)增速總體穩定，經(jīng)濟效益保持穩定增長(cháng)，轉型升級、結構調整不斷推進(jìn)，經(jīng)濟運行質(zhì)量維持在合理區間。但行業(yè)也面臨增速持續放緩，經(jīng)濟效益增幅進(jìn)一步收窄，經(jīng)濟運行下行壓力持續增大等問(wèn)題。

      建材工業(yè)作為原材料及制品行業(yè)，與國民經(jīng)濟總體趨勢密切相關(guān)。在國民經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)背景下，建材工業(yè)已從2011年以前的高速增長(cháng)轉入平穩增長(cháng)。2014年前三季度，預計規模以上建材工業(yè)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.4萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.5％，與去年同期相比增速同比回落3.2個(gè)百分點(diǎn)，增幅進(jìn)一步收窄。從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構成來(lái)看，水泥、建筑衛生陶瓷等傳統建材產(chǎn)業(yè)仍占據著(zhù)建材工業(yè)發(fā)展主體地位，發(fā)揮著(zhù)確保建材工業(yè)平穩增長(cháng)的主導作用。

      前三季度規模以上建材工業(yè)預計實(shí)現利潤總額2230億元，同比增長(cháng)13.8％，仍然保持兩位數增長(cháng)，但低于上年同期10個(gè)百分點(diǎn)，增幅收窄趨勢明顯。從利潤構成來(lái)看，水泥及水泥延伸產(chǎn)業(yè)仍是當前建材行業(yè)經(jīng)濟效益的主要來(lái)源。水泥制造業(yè)、混凝土與水泥制品業(yè)分占建材工業(yè)實(shí)現利潤來(lái)源前兩位，合計占實(shí)現利潤總額的41%。

      受宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境以及建材產(chǎn)品基數龐大等因素影響，建材市場(chǎng)需求雖然保持增長(cháng)態(tài)勢，但增速有所放緩，數量規模型增長(cháng)模式已經(jīng)開(kāi)始加快轉向。

      傳統建材產(chǎn)品增長(cháng)放緩。1-9月全國水泥產(chǎn)量18.2億噸，同比增長(cháng)2.98％，比去年同期回落5.9個(gè)百分點(diǎn)。1-9月全國平板玻璃產(chǎn)量6.1億重量箱，同比增長(cháng)3.8％，比去年同期回落7.5個(gè)百分點(diǎn)。玻璃纖維紗產(chǎn)量持續低速增長(cháng)，今年1-9月份同比增長(cháng)2.5％。規模以上預應力混凝土樁產(chǎn)量2.5萬(wàn)億米，同比增長(cháng)0.4％。在市場(chǎng)拉動(dòng)和結構調整推進(jìn)等因素影響下，技術(shù)玻璃、建筑用石、衛生陶瓷、商品混凝土、磚瓦等產(chǎn)品保持較快增長(cháng)。

      2012年以來(lái)，建材工業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(cháng)速度趨勢逐漸與全國工業(yè)固定資產(chǎn)投資趨同。今年前三季度建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)1.05萬(wàn)億元,同比增長(cháng) 12.8％，比去年同期下降 2.8 個(gè)百分點(diǎn)。建材投資低于全國投資增速，低于工業(yè)投資增速。

      固定資產(chǎn)投資重心繼續向延伸產(chǎn)業(yè)鏈、高附加值和低能耗產(chǎn)業(yè)傾斜，混凝土與水泥制品、建筑用石、磚瓦及建筑砌塊仍然占據建材投資前三位。水泥制造業(yè)、衛生陶瓷制造業(yè)、平板玻璃制造業(yè)、玻璃纖維增強塑料制造業(yè)、玻璃纖維及制品制造業(yè)等行業(yè)固定資產(chǎn)投資為負增長(cháng)。

      1-9月份建材商品出口總額260億美元，同比增長(cháng)16％。剔除匯率和價(jià)格因素，1-9月份建材實(shí)際出口數量?jì)H比去年同期增長(cháng)6.3％，對建材工業(yè)增長(cháng)拉動(dòng)作用進(jìn)一步減弱。

今年以來(lái)建材進(jìn)口商品金額增速一直維持高位，并于7月份形成貿易逆差，這是我國自建國以來(lái)，繼上世紀80年代中期之后的第2次。1-9月份建材商品進(jìn)口額341億美元，同比增長(cháng)128％。

      建材工業(yè)產(chǎn)業(yè)結構繼續優(yōu)化，低耗能和加工制品產(chǎn)業(yè)所占份額保持持續穩定增長(cháng)。今年前三季度，水泥、平板玻璃銷(xiāo)售收入呈個(gè)位數增長(cháng)，重點(diǎn)耗能產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額同比增長(cháng)9.7％，對建材增長(cháng)貢獻5.3個(gè)百分點(diǎn)；混凝土水泥制品、建筑用石等低耗能和加工制品產(chǎn)業(yè)多數呈兩位數增長(cháng)，前三季度低耗能和加工制品產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額同比增長(cháng)15.3％，對建材增長(cháng)貢獻7.2個(gè)百分點(diǎn)。前三季度低耗能和加工制品產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額在建材工業(yè)中的比重47.9％，比去年上升1.6個(gè)百分點(diǎn)。

      建材工業(yè)遏制產(chǎn)能過(guò)剩工作不斷推進(jìn)，在近兩年遏制新增產(chǎn)能已取得較為明顯成效情況下，今年水泥、平板玻璃新增能力進(jìn)一步放緩。建材工業(yè)遏制產(chǎn)能過(guò)剩工作不斷推進(jìn)，今年水泥、平板玻璃新增能力比去年同期均有所放緩。今年水泥投資和新增生產(chǎn)線(xiàn)數量、能力都少于去年，水泥熟料同比生產(chǎn)線(xiàn)減少6條，減少新增水泥熟料生產(chǎn)能力403萬(wàn)噸。新增浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)減少5條，減少平板玻璃生產(chǎn)能力1784萬(wàn)重量箱。

      盡管水泥平板玻璃新增產(chǎn)能速度有所放緩，但去年和今年新增產(chǎn)能釋放的壓力仍然龐大。目前全國平板玻璃生產(chǎn)能力達到11億重量箱，全國水泥熟料生產(chǎn)能力超過(guò)19億噸、水泥生產(chǎn)能力超過(guò)34億噸，化解產(chǎn)能過(guò)剩工作還不能松懈。除水泥、平板玻璃外，在需求增速放緩的宏觀(guān)環(huán)境下，其他主要建材產(chǎn)品都凸顯產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

      近年來(lái)隨著(zhù)東部地區建材工業(yè)中制品業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中西部地區水泥、平板玻璃等傳統建材工業(yè)增長(cháng)的放緩，東部和中西部地區建材工業(yè)比例已經(jīng)趨向穩定。今年前三季度，東部地區建材工業(yè)銷(xiāo)售收入占全國建材工業(yè)50.8％，比去年全年略微回升0.1個(gè)百分點(diǎn)。

      值得關(guān)注的是，西部建材投資中主要是水泥投資，而今年前三季度西部地區建材工業(yè)投資中水泥投資僅占13％，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)，建筑用石和混凝土與水泥制品占據了西部建材工業(yè)投資前兩位。中西部地區建材工業(yè)發(fā)展也已經(jīng)從傳統產(chǎn)業(yè)轉向制品和新興產(chǎn)業(yè)。

      在中國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)的宏觀(guān)環(huán)境下，建材企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況兩極分化現象凸顯，建材大企業(yè)集團率先轉變發(fā)展方式，為今年以來(lái)建材工業(yè)平穩增長(cháng)和運行質(zhì)量的穩定發(fā)揮了領(lǐng)軍作用。福耀、南玻兩家集團縮減平板玻璃產(chǎn)能，致力發(fā)展加工玻璃，實(shí)現利潤占建筑技術(shù)玻璃行業(yè)利潤總額30％。海螺、華潤等水泥產(chǎn)銷(xiāo)增長(cháng)10％左右，銷(xiāo)售收入增長(cháng)20％左右，產(chǎn)能利用率85％以上。海螺、華潤、中國建材、金隅、中國中材等數家集團實(shí)現利潤占行業(yè)利潤總額近半數。北新建材銷(xiāo)售收入增長(cháng)16％，石膏板產(chǎn)銷(xiāo)和盈利均占行業(yè)40％以上。

      在當前形勢下，水泥、平板玻璃等建材傳統產(chǎn)業(yè)面臨市場(chǎng)需求增長(cháng)放緩和產(chǎn)能過(guò)剩所形成的雙重壓力，主要建材產(chǎn)品產(chǎn)量和經(jīng)濟效益呈現增速放緩態(tài)勢，下行壓力不斷放大。而建材新興產(chǎn)業(yè)近年來(lái)雖然取得了一定的發(fā)展，但由于產(chǎn)業(yè)集約化程度低、科技創(chuàng )新能力不足，仍處于規模外延擴張的初級階段，未成氣候，其在建材工業(yè)總量占比僅約10％，還不能承擔起支撐建材行業(yè)快速增長(cháng)的重任。由此，建材行業(yè)增長(cháng)速度、利潤增幅也隨之放緩，這也標示著(zhù)建材工業(yè)規模數量型增長(cháng)特征仍十分明顯，其增長(cháng)仍是來(lái)源于新增量而不是附加值的變化。在國民經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)形勢下，建材工業(yè)依賴(lài)于向規模、數量要效益已經(jīng)受到越來(lái)越嚴峻的考驗。

      主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、經(jīng)營(yíng)成本上漲幅度超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境有所惡化。今年以來(lái)，建材工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(cháng)12.9％，企業(yè)“三項費用”總額比上年同期增長(cháng)12.6％，均高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)速度，建材工業(yè)自2012年開(kāi)始建材工業(yè)毛利率一直呈同比下降態(tài)勢。目前，建材工業(yè)毛利率為13.8％，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，比上半年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

      建材工業(yè)利潤總額保持增長(cháng)，但增長(cháng)幅度收窄趨勢明顯，下行壓力持續放大。受去年同期基數較低的影響，今年上半年建材工業(yè)利潤總額同比累計增速均保持20％以上的高位，但自7月份開(kāi)始，基數較低的因素逐步減弱。1-8月份建材利潤總額同比增加16％，1－9月進(jìn)一步降低到13.8%，增幅跌到20％以下，受成本上漲、價(jià)格下降及去年基數等因素影響，同比增幅進(jìn)一步收窄。

      今年二季度以來(lái)建材產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比持續下降，已經(jīng)回落到去年前9個(gè)月的水平。9月份建材產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格比8月份上漲0.05％，比去年同月下降0.46％，大部分建材產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格環(huán)比呈下降態(tài)勢。9月份全國通用水泥平均出廠(chǎng)價(jià)格每噸 293.40 元，比上年同月低7.43元，全年平均比上年同期上漲 4.88 元。全國平板玻璃平均出廠(chǎng)價(jià)格每重量箱64.8元，比去年同月低 7.1元，1-9月平均比去年同期低 2.6 元

      由于去年上半年水泥利潤總額基數較低，今年上半年水泥行業(yè)利潤高速增長(cháng)，隨著(zhù)去年7月份以后水泥市場(chǎng)的回暖，今年下半年水泥利潤增幅持續縮減，而市場(chǎng)需求緊縮、制造成本的不斷增加，也使得水泥行業(yè)下半年利潤增長(cháng)乏力，行業(yè)面臨的下行壓力不斷加大，9月份利潤增幅將繼續收窄，但因為去年基數較高，全年水泥行業(yè)利潤總額仍將保持較好水平。但水泥企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益兩極分化現象十分明顯。從今年前8個(gè)月水泥行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢看，29％水泥企業(yè)處于虧損狀態(tài)，同比增長(cháng)2個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)虧損額超過(guò)了75億元，增長(cháng)3％。

      今年進(jìn)入第二季度，平板玻璃企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢愈發(fā)嚴峻。行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩愈演愈烈，價(jià)格、效益持續下滑。建筑與技術(shù)玻璃行業(yè)利潤累計增速從3月份的25.3％下滑到6月份的3.5％，7、8月份更是連續負增長(cháng)，玻璃行業(yè)經(jīng)濟運行形勢愈發(fā)嚴峻，22％企業(yè)處于虧損狀態(tài)，虧損企業(yè)虧損額超過(guò)了37億元，增長(cháng)67％，已經(jīng)觸底進(jìn)入調整期。其中，平板玻璃制造業(yè)虧損面已達36％，同比增加5個(gè)百分點(diǎn)，比今年上半年增加2個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)虧損額達到24億元，同比增長(cháng)100％。

      今年以來(lái)建材產(chǎn)成品庫存增速呈現持續加快的態(tài)勢，建材主要產(chǎn)品供大于求矛盾凸顯，市場(chǎng)銷(xiāo)售形勢依然嚴峻。截止到8月底，建材工業(yè)產(chǎn)成品庫存達1379億元，同比增長(cháng)17.4％，增速同比加快13個(gè)百分點(diǎn)。截止到8月底，水泥制造業(yè)產(chǎn)成品庫存同比增長(cháng)14.9％，而去年同期為下降5％；平板玻璃制造業(yè)產(chǎn)成品庫存同比增長(cháng)15％，而去年同期僅增長(cháng)8％；混凝土與水泥制品、建筑衛生陶瓷制造業(yè)產(chǎn)成品庫存同比增長(cháng)超過(guò)20％。

      今年以來(lái)應收賬款居高不下的矛盾依然突出，截至到8月底，建材工業(yè)應收賬款達到4786億元，增長(cháng)17.5％，增幅超過(guò)同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅5.2個(gè)百分點(diǎn)，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入16％。建材企業(yè)面臨的緊縮的金融環(huán)境以及應收賬款居高不下造成的呆壞賬風(fēng)險將會(huì )加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，混凝土與水泥制品業(yè)尤為突出，截止到8月底，混凝土與水泥制品業(yè)應收賬款達到2152億元，同比增長(cháng)20％，已占到同期混凝土與水泥制品業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的34％。

      二季度宏觀(guān)經(jīng)濟數據顯示我國國民經(jīng)濟運行出現中位趨穩的積極跡象，而三季度再次出現下滑，凸顯建材行業(yè)宏觀(guān)運行環(huán)境仍面臨多因素交織的復雜局面。對于今年和今后幾年建材工業(yè)的增長(cháng)，應該以經(jīng)濟新常態(tài)坐標系重新審視建材工業(yè)在產(chǎn)業(yè)轉型升級面臨的結構性矛盾和問(wèn)題。

      從宏觀(guān)環(huán)境看，確保建材行業(yè)平穩增長(cháng)的基礎面沒(méi)有改變。一是國民經(jīng)濟仍保持增長(cháng)態(tài)勢。即使今年全社會(huì )固定資產(chǎn)投資增長(cháng)速度回落到16％，年完成投資額也將增加7萬(wàn)億元以上，包括鋼材、水泥在內的建材產(chǎn)品需求量將增加2萬(wàn)多億元。二是中國的工業(yè)化和城鎮化沒(méi)有完成，工業(yè)化、城鎮化、信息化、農業(yè)現代化，新“四化”仍然能給經(jīng)濟增長(cháng)給予新的動(dòng)力。三是今年以來(lái)，政府出臺了一系列的既著(zhù)眼于當前又著(zhù)眼于長(cháng)遠的政策措施，效應將會(huì )得到陸續發(fā)揮。

      從行業(yè)內部看，結構性矛盾與市場(chǎng)需求不足仍是制約行業(yè)增長(cháng)的主要因素。一是2014年建材工業(yè)增長(cháng)速度放緩，但工業(yè)化進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)內部結構調整還有較大潛力。二是建材主要產(chǎn)業(yè)都不同程度地面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，化解產(chǎn)能過(guò)剩、加快轉型升級已成為長(cháng)期性、全局性工作。當前形勢下，抑制產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)新增產(chǎn)能的過(guò)快增長(cháng)，改善市場(chǎng)供需關(guān)系和抑制價(jià)格的持續下滑，建立市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡調節機制還剛剛起步。三是新興產(chǎn)業(yè)從規模和效益上還難以承擔建材行業(yè)快速增長(cháng)的重任，還處于培育和拓展階段。四是市場(chǎng)需求不足影響了四季度建材主要行業(yè)經(jīng)濟效益增長(cháng)速度，但總體仍延續前三季度平穩增長(cháng)趨勢。今年下半年全國建材工業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟效益在保持平穩增長(cháng)的同時(shí)，增速增幅逐漸收窄，持續保持回落態(tài)勢。

      綜上所述，建材行業(yè)四季度及明年仍然保持平穩增長(cháng)態(tài)勢，但第四季度將進(jìn)一步回落，下行壓力將不斷放大。預計全年建材工業(yè)主營(yíng)收入預計增長(cháng)12％，比去年回落5個(gè)百分點(diǎn)。水泥、平板玻璃等建材主要產(chǎn)品價(jià)格下滑趨勢探底趨穩，建材利潤率下滑趨勢有望在四季度得到扭轉。全行業(yè)利潤總額與去年持平或略有增長(cháng)。全年建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量仍將保持平穩增長(cháng)態(tài)勢，但增長(cháng)幅度將有所放緩。預計全年水泥產(chǎn)量將達到25億噸，同比增長(cháng)3.3％，平板玻璃產(chǎn)量與去年持平。